天富挂机软件下载,在中概、医药CXO等板块相继重挫后,昨天市场主要压力来到新能源这边。由光伏带动,昨日新能源指数下跌5.17%。新能源车、风电、储能等细分赛道均下跌超4%。(同花顺,20220915)
究其原因,消息面主要有美国《通胀削减法案》引发市场对新能源汽车行业格局重塑的担忧。美国在《通胀削减法案》中规定,能够享受税收抵免的电动汽车需要满足一些条件:例如,使用美国与之达成自由贸易协议的国家精炼或加工的矿物建造;电池中要有很大一部分是在北美制造或组装。
昨日有海外媒体称“特斯拉暂停了其在德国生产电池的计划,因为该公司正在考虑在美建厂,从而获得美国电动汽车和电池制造税收抵免的资格”,这进一步加剧了市场对于国内电动车行业供应链格局的担忧。
新能源最近的消息真不少,就在月初股神巴菲特因减持某电动车龙头企业,引起热议。
2008年,伯克希尔•哈撒韦公司以每股8港元的价格,在港股认购了该公司2.25亿股股票。
之后近14年时间,持股份额未变。按照8月24日减持价格计算,巴菲特持有该公司股票增值约33倍。(来源:港交所网站)
14年增值33倍是什么概念呢?据方正证券统计,这个战绩是可以排进巴菲特最赚钱的前十只股票的。
当初巴菲特投资该龙头时曾表示“看中的是创始人这个人”,而投人是典型风投思维。
既然是风投,那进入、退出就得遵循风投的节奏。一般当新行业的渗透率达到30%时,风投就会考虑退出。
而乘联会数据显示,8月新能源车厂商批发、零售渗透率分别为30.1%、28.3%。(数据来源:乘联会,2022.9.8)这个时候巴菲特开始减持,符合逻辑。
从整个新能源板块来看,近期股价波动加大,主要还是股价在高位,预期也比较高,在没有增量超预期利好的情况下,面临风格再平衡的压力,此外不可忽视的是。
目前有一部分其他行业已经在底部企稳,风格的再平衡是一种必然。长期来看中国制造业的竞争力依然强劲,回调充分后依然有不错的机会。
南方潜力新蓝筹基金经理钟赟也表示,经历这轮调整后,板块的投资价值反而提升了。
因为新能源到达目前估值有不少股票已经相对便宜了,而纯杀估值是有底的,只要业绩能持续兑现的话,下跌之后性价比比之前更高了,只需要静待市场情绪回暖。
而具体到新能源车,长期来看大家都知道新旧能源替代是大趋势。而截止2022年上半年,我国汽车保有量3.1亿辆,其中新能源汽车1001万辆,这给了新能源车无限想象空间。(公安部:我国新能源汽车数量突破1000万辆)
扩大到全球范围,新能源车前景更为广阔。2021年全球新能源汽车渗透率只有10.2%。(来源:汽车之家)现在谁在这方面跑得快,未来就有先发优势,这对中国新能源车产业是一次超车良机。
不过从短期来看,行业仍存在高位调整的可能。目前新能源车热度受到两个因素影响。
今年国内新能源车火爆,很重要的一个原因就是油太贵了,一升9块多。同样的路程,电车比油车省钱不少。
而目前国内外油价有破位可能,一旦油价下行,短期内大概率会降低新能源车的需求。
这两年新能源车这么热,与优惠政策的支撑分不开,比如免购置税、车企补贴,一旦油价降幅、政策退出时间超预期,新能源车的热度或会受到一定影响。
总而言之不论是新能源还是细分的新能源车板块,今年以来均受到极大的关注,交易拥挤度显著提升,东吴证券近日就指出目前公募基金对新能源的配置比例达到40%,这是从未有过的高点。(来源《东吴证券陈李:偏股型公募基金对新能源配置比例高达40%》)
赛道股在前期积累一定超额收益且交易拥挤度较高,板块对于负面消息往往会比较敏感和反应激烈。短期不排除有继续回调的可能,但正如基金经理钟赟所说:
只要业绩能持续兑现的话,下跌之后性价比比之前更高了,我们只需要静待市场情绪回暖。压力来到新能源昨日大跌超5%如何看其后市投资价值?